تشير بيانات التداول اللحظية من موقع GoldPrice.org، وتحليلات كل من FXStreet وFXEmpire، إلى أن سعر الذهب الفوري يتمركز حاليًا حول مستوى 3974 دولارًا للأونصة، وهو ما يعكس استمرار الزخم الهبوطي بعد فقدان المعدن الأصفر لمستوى 4000 دولار في جلسات التداول الأخيرة.
تأثير بيانات التضخم وتوجهات الاحتياطي الفيدرالي
برز هذا الاتجاه التنازلي عقب إعلان وزارة العمل الأمريكية عن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أكتوبر بنسبة 0.4٪، وهو ما تجاوز التوقعات التي كانت تشير إلى 0.3٪، مما أثار مخاوف جدية بشأن استمرار الضغوط السعرية، وقد عزز هذا التقرير الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، حيث أعرب المحافظ كريستوفر والر عن دعمه لاتخاذ إجراءات أكثر حزمًا في حال استمرار صعود التضخم، بينما وصف أوستن غولسبي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أرقام مؤشر أسعار المستهلكين بأنها “مقلقة”، مؤكدًا أن تضخم أسعار الخدمات لا يظهر أي علامات على التراجع.
توقعات أسعار الفائدة وضغوط الدولار الأمريكي
وفقًا لأداة CME FedWatch، فقد بات السوق يسعر بشكل كامل زيادة في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال شهر ديسمبر، مع قفز احتمالية زيادة قدرها 50 نقطة أساس لتصل إلى ما بين 12.7٪ و12.9٪، وبالتوازي مع ذلك، ساهم ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي، الذي يقترب من أعلى مستوياته هذا العام، بالإضافة إلى وصول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.87٪، في زيادة تكاليف الفرصة البديلة، مما أثر سلبًا على جاذبية المعادن الثمينة.
| المعدن / الأداة | السعر الحالي / القيمة | مستويات الدعم | مستويات المقاومة |
|---|---|---|---|
| الذهب الفوري | 3974 دولار | 3890 – 3910 دولار | 3976 – 4000 دولار |
| الفضة الفورية | 52.00 دولار | 51 – 52 دولار | 54 – 55 دولار |
| البلاتين الفوري | 1523 دولار | 1440 – 1460 دولار | 1520 – 1540 دولار |
| سندات الخزانة (10 سنوات) | 4.87% | – | – |
التحليل الفني ومسارات الذهب المتوقعة
من منظور التحليل الفني، يرى الخبير بروس باورز من FXEmpire أن أسعار الذهب تختبر حاليًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 3976 دولارًا، وهي منطقة مقاومة تتقاطع مع أدنى مستوى لارتفاع شهر أكتوبر، وفي حال نجح السعر في الدفاع عن منطقة الدعم هذه وتشكيل قاع أعلى من مستوى 3875 دولارًا المسجل الأسبوع الماضي، فقد يدفع نمط الموجة ABCD الذهب نحو هدف 4262 دولارًا، متجاوزًا المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 4177 دولارًا وأعلى مستوى قصير الأجل عند 4217 دولارًا، وفي المقابل، يحذر الخبير فلاديمير زيرنوف من أن الفشل في الحفاظ على نطاق 3974-4000 دولار قد يعرض الذهب لمخاطر التراجع العميق نحو نطاق الدعم بين 3890 و3910 دولارًا.
أداء الفضة والبلاتين في الأسواق المترابطة
أما في أسواق المعادن الأخرى، فتتذبذب أسعار الفضة الفورية حول 52.00 دولارًا للأونصة، مع انخفاض نسبة الذهب إلى الفضة إلى ما دون 77 دولارًا، وتواجه الفضة منطقة دعم فنية عند 51-52 دولارًا، مع احتمالية التوجه نحو 47-48 دولارًا في حال كسرها، بينما تظل المقاومة عند 54-55 دولارًا، وفي سياق متصل، تراجعت أسعار البلاتين الفورية إلى 1523 دولارًا للأونصة تحت ضغوط التصحيح، رغم صعود سعر البلاديوم بنسبة 2.2٪، ويختبر البلاتين حاليًا نطاق الدعم والمقاومة بين 1520 و1540 دولارًا، مع وجود مخاطر للهبوط إلى نطاق 1440-1460 دولارًا إذا تم كسر مستوى 1500 دولار.
المحرك الاقتصادي القادم
يتطلع المحللون الآن إلى تقرير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، المقرر صدوره في 13 نوفمبر، باعتباره العامل الاقتصادي الكلي القادم الذي سيحدد مدى قوة مستوى دعم فيبوناتشي البالغ 3976 دولارًا، وما إذا كان قادرًا على وقف عمليات البيع أو دفع الذهب نحو مستويات دعم أدنى.
